Como o comparador calcula
O simulador roda cinco cenários em paralelo com o mesmo valor inicial, aporte mensal e prazo. Para cada produto, ele calcula a taxa mensal equivalente a partir da taxa anual, itera mês a mês (com capitalização composta e aporte no fim do mês) e, no final, aplica o IR regressivo sobre o lucro — nos casos em que há IR.
As duas taxas que movem tudo (Selic meta e CDI diário) vêm direto do Banco Central, atualizadas todo dia útil. Se por algum motivo a fonte estiver indisponível, mostramos um aviso e usamos taxas aproximadas.
A diferença entre Selic, CDI e poupança
Selic é a taxa básica de juros, definida pelo Copom a cada 45 dias. É o parâmetro que puxa todas as outras taxas da economia. CDI é a taxa dos empréstimos interbancários de um dia — anda muito perto da Selic (tipicamente 0,1 ponto abaixo) e serve de referência para quase toda a renda fixa privada (CDBs, LCIs, fundos DI).
Poupança segue uma regra legal rígida:
- Selic > 8,5% a.a. (cenário atual): rende 0,5% ao mês fixo, mais TR. Como a TR está zerada desde 2021, o rendimento real é ~6,17% a.a., muito abaixo do CDI.
- Selic ≤ 8,5% a.a.: rende 70% da Selic + TR. Nesse cenário de juros baixos, a diferença pra renda fixa privada diminui, mas o CDB ainda tende a vencer por causa do spread acima do CDI.
Quando LCI/LCA vence o CDB
Tanto LCI quanto LCA são isentas de IR para pessoa física. Isso significa que o percentual do CDI prometido já é o líquido que vai pro seu bolso. Para saber se vale a pena, compare com o equivalente líquido de um CDB:
- CDB com IR de 15% (após 721 dias): rende líquido 85% da taxa contratada.
- CDB com IR de 17,5% (entre 361 e 720 dias): líquido de 82,5%.
- CDB com IR de 22,5% (até 180 dias): líquido de 77,5%.
Ou seja: uma LCI 85% do CDI empata com um CDB 100% do CDI em prazos longos. Acima disso, LCI vence. É por isso que colocamos LCI 90% do CDI como benchmark — taxa comum em bancos médios para quem aceita um pouco mais de prazo.
IR regressivo na prática
O IR da renda fixa cai conforme o prazo da aplicação:
- Até 180 dias: 22,5%
- 181 a 360 dias: 20%
- 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 721 dias: 15%
O imposto incide apenas sobre o lucro, não sobre o valor aplicado. Isso muda decisões: se você vai precisar do dinheiro em 6 meses, pagar 22,5% de IR num CDB pode fazer a poupança empatar. Acima de 2 anos, com alíquota de 15%, a renda fixa privada dispara na frente. Por isso escolher o produto certo depende tanto do prazo quanto da taxa.
Outras calculadoras úteis
- Calculadora de juros compostos — simule qualquer taxa customizada e veja a evolução mês a mês num gráfico.
- Calculadora de salário líquido — quanto sobra do salário CLT depois de INSS e IRRF para começar a aportar.
- Calculadora de férias — quanto você vai receber de verdade nas férias e 13º para planejar o aporte extra.
- Calculadora de aposentadoria — projete quanto precisa acumular para a renda passiva que você quer.